近年來，隨著全球各大面板調整經營策略，關停部分面板產線、或轉向高附加值的產品，產能供應減少致使面板價格止跌回漲，加之今年年初新冠肺炎疫情對中韓兩國面板供應鏈造成沖擊，短期內加劇了面板供應的緊張，并加速了面板漲價的趨勢。
不過，隨著新冠肺炎疫情在全球持續(xù)惡化，歐美各國都已開始“封城”隔離，全球電視機市場消費需求將會面臨著很大沖擊。另外，大型體育賽事的延期或取消，將進一步削減電視整機的市場需求，從而影響面板的供給以及價格變化。業(yè)內人士認為，4月面板產業(yè)供需反轉，部分尺寸價格會出現(xiàn)下跌，第二季度跌幅或許會加劇，而面板廠商也紛紛延長設備交付時間以之應對市場變化。
Q2砍單幅度10-20%，面板價格將再回落
今年一季度，在新冠肺炎疫情的影響下，國內電視整機市場受到了不小的沖擊。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年2月，中國彩電市場整體零售量179萬臺，同比-27.1%;整體零售額 36億元，同比-45.4%，整體銷售量及零售額都出現(xiàn)大幅度的下滑。
盡管國內電視整機市場表現(xiàn)不佳，但電視制造品牌商仍然樂觀預期大型體育賽事會促進消費者的需求。不過，隨著新冠肺炎疫情在全球持續(xù)惡化，歐洲杯、美洲杯、奧運會等大型體育賽事也先后宣布延期，之前曾被寄予厚望的體育營銷的增量將直接落空，整機廠商或許會改變面板采購策略，以降低市場需求下滑所帶來的影響。
Omdia顯示器供應鏈總監(jiān)楊靜萍認為，疫情所帶來的經濟衰退開始讓企業(yè)擔心終端消費力道將減弱，進一步影響到電視需求。電視制造商必須謹慎評估冠狀病毒對他們銷售前景的影響程度，以及進一步掌握5、6月以及第3季歐洲需求的變化，因此，4月將是面板市場面臨重大需求調整的關鍵期。
CINNO Research高級分析師劉雨實也對集微網(wǎng)表示，“奧運會、歐洲杯、美洲杯等比賽延期對TV市場預期銷量有明顯的負面影響，整機廠商預期銷量下滑，目前面板加整機庫存已開始上升，并在下修需求，終端品牌廠商Q2砍單幅度在10~20%。”此外，群智咨詢也預計2020年全球電視整機出貨量同比下降3.3%，數(shù)量下降接近800萬臺。
終端市場的變化，也會直接影響到面板的出貨量以及價格變化趨勢。劉雨實指出，1~2月中國大陸TV面板出貨量占全球總出貨量份額已達59.4%，隨著新冠疫情在國內逐漸進入尾聲，國內生產情況快速恢復，TV面板供給端情況緩解，但由于全球各地疫情蔓延，3月已有多國采取嚴格管控措施，導致需求下降的預期從中國轉移至全球，因此3月面板價格止?jié)q回跌。
“從目前情況看，海外疫情發(fā)展仍在加速，外國防疫措施還將持續(xù)加碼，進一步嚴格，TV需求還有進一步下降趨勢，因此4月面板價格還將繼續(xù)下降。具體的下降幅度將取決于疫情的變化對需求產生的具體影響。”劉雨實進一步表示。
集邦科技光電研究副總邱宇彬也指出，“由于4月面板產出將重回正軌，在需求下滑之下，將造成供需再度反轉，賣家市場只是曇花一現(xiàn)”。集邦科技今年2月就發(fā)出警告，雖然目前市場對漲價的共識相當一致，但第二季會有更多需求面的壞消息，市場供需仍有變數(shù)，品牌利潤將會形成價格的天花板。
需求預期不佳，面板廠延緩擴產節(jié)奏
進入3月下旬，新型冠狀病毒疫情全球蔓延，加之奧運會、歐洲杯、美洲杯等國際體育賽事推遲，市場需求下降預期從中國向海外市場擴散，因而全球液晶電視面板備貨需求面臨調整。群智咨詢預計，3月主流液晶電視面板尺寸價格將止?jié)q回穩(wěn)，4月部分尺寸價格下行壓力凸顯。
摩根大通還指出，今年面板報價一度強勁，市場寄望運動聯(lián)賽加速漲勢，但現(xiàn)在產業(yè)的希望被澆熄，一路反彈的報價或將結束，甚至重見供過于求的局面。
“需求預期不佳是本次面板價格再次回落的主要因素。”群智咨詢TV面板資深分析師劉建勝對集微網(wǎng)表示，首先，受疫情影響，長期來看，全球經濟下行壓力加大，導致消費電視子市場的不穩(wěn)定或者說規(guī)模收縮的可能性增加;其次，疫情帶來的短期影響，海外尤其是歐美及部分亞洲地區(qū)的生產物流、渠道均出現(xiàn)了停工或暫時關店，直接造成銷售業(yè)績下滑。
與此同時，奧運會、歐洲杯賽事以及其他巡回賽推遲或取消，進一步減弱需求，可預見Q2整機面板采購規(guī)模將出現(xiàn)大幅萎縮的可能性。供需關系再次轉向寬松或供過于求。當然，面板供應端的產能供應恢復，也對供需關系的轉變起到了一定的作用。
至于市場需求何時復蘇，劉建勝表示，中國市場隨著疫情的好轉，二季度需求有望逐步恢復，但海外情況不容樂觀，上半年需求慘淡，下半年需求能否恢復取決疫情的恢復情況。
劉雨實也對集微網(wǎng)表示，“此前TV面板已經跌破大部分廠商的現(xiàn)金成本線，雖然今年有所回升，但也僅僅剛剛回到成本線附近，并無足夠利潤空間。另外，在此次面板價格上漲中，也有一部分是由于疫情前期中國情況嚴重，整機廠商加緊囤貨所致，目前隨著海外與國內形勢反轉，產業(yè)鏈的擔憂從上游面板廠轉向下游組裝廠和終端消費側，今年TV面板價格和銷售量預計均將持續(xù)處于低位。”
由于終端市場不景氣，國內面板廠商已決定推遲引進新設備時間。據(jù)韓媒報道，韓國設備廠商SFA已將其與深天馬的合同延長了6個月，原合同本在14日終止。同時應深天馬的要求，Device ENG也將其與深天馬的價值793萬美元的合同延長到了下個月底。此外，SNU Precision與京東方的合同也將延長至10月份。據(jù)悉，以上三份合同都涉及到兩家中國面板商在武漢工廠的設備。
除了面板廠商在武漢工廠設備交期延長后，國內其他地區(qū)面板廠設備的交付時間同樣遭到擱淺。比如正在擴建綿陽產線的惠科最近就向Charm Engineering提出了推遲設備交付的請求。而京東方(綿陽)、維信諾(合肥)和江西益豐泰光電也分別延長了與Philoptics、ICD和DMS簽訂的合同期限。
對于面板廠商延長設備訂單的交付期，劉雨實對集微網(wǎng)表示，“今年TV面板面臨下游需求萎縮風險與價格下行壓力，再加上部分上游設備廠也受到海外疫情影響，因此原本預定投產的部分新產能有足夠的理由暫緩投入，避免供給增長過快導致價格出現(xiàn)大的波動。”
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責任編輯：Rex_01
