5G作為未來(lái)萬(wàn)物互聯(lián)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)受到了全球各國(guó)的重視，從目前發(fā)展階段來(lái)看，5G已經(jīng)進(jìn)入了大規(guī)模建設(shè)的初期，處于最好的投資階段，可以說(shuō)是當(dāng)前確定性最強(qiáng)的、概念與業(yè)績(jī)兼具的板塊之一。
我們從去年開始持續(xù)對(duì)5G板塊進(jìn)行跟蹤，跟隨事件驅(qū)動(dòng)和業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，篩選階段性最受益標(biāo)的。
一、近期5G行業(yè)動(dòng)態(tài)
1、中國(guó)移動(dòng)公布2019年基站天線集采結(jié)果
4月16日，中國(guó)移動(dòng)公布2019-2020年基站天線集采結(jié)果，本次集采分兩個(gè)標(biāo)包：標(biāo)包1城區(qū)基站天線28.97萬(wàn)面，標(biāo)包2高鐵天線12.54萬(wàn)面，標(biāo)包3高樓及狹長(zhǎng)環(huán)境天線69.94萬(wàn)面。
跟蹤點(diǎn)評(píng)：在此次中移動(dòng)天線集采中，金額比較大的分別為江蘇亨鑫7.45億、京信通信6.7億、通宇通訊6.21億。而且其中涉及中標(biāo)的上市公司在4月16日股價(jià)均有不錯(cuò)的表現(xiàn)(漲幅均在5%以上)，同時(shí)也帶動(dòng)了整個(gè)5G板塊指數(shù)啟動(dòng)。
可見目前5G板塊還是非常受到市場(chǎng)資金關(guān)注的，相關(guān)利好的出現(xiàn)更是能刺激到板塊表現(xiàn)。隨著5月數(shù)字峰會(huì)的召開以及市場(chǎng)普遍預(yù)期5月中旬5G試用牌照即將發(fā)布，這些都算是板塊的潛在利好。
2、華為半個(gè)月2.5萬(wàn)個(gè)5G基站，出貨速度明顯加快
上周，華為公司在第16屆全球分析師大會(huì)上，副董事長(zhǎng)胡厚崑公布，目前公司已經(jīng)出貨7萬(wàn)個(gè)5G基站，其之前3月底公布的數(shù)據(jù)是4.5萬(wàn)個(gè)，這也就意味著華為約在半個(gè)月的時(shí)間內(nèi)出貨量達(dá)到了2.5萬(wàn)個(gè)。
跟蹤點(diǎn)評(píng)：市場(chǎng)對(duì)于19年國(guó)內(nèi)5G建設(shè)的速度預(yù)期并不是很樂(lè)觀，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)期19年國(guó)內(nèi)5G基站建設(shè)量約為15萬(wàn)臺(tái)左右，但是我們從華為的5G基站出貨速度來(lái)看，簡(jiǎn)單年化量約為40-50萬(wàn)臺(tái)——也就是說(shuō)單憑華為的出貨速度就超出機(jī)構(gòu)預(yù)期200%左右!
雖然這部分基站有一部分是出口的，但疊加中興的出貨，可以看出目前國(guó)內(nèi)5G市場(chǎng)的建設(shè)速度要好于相關(guān)機(jī)構(gòu)的預(yù)期。
二、5G板塊投資策略
短期內(nèi)5G板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，尤其是上周二受到中移動(dòng)集采的利好影響，當(dāng)日大幅上漲。市場(chǎng)表現(xiàn)靠前的個(gè)股分別為宜通世紀(jì)、三維通信、大富科技、中興通訊，漲幅均在20%以上。結(jié)束了之前5G板塊主要由游資票主導(dǎo)的行情，有機(jī)構(gòu)股開始表現(xiàn)的跡象。
2020年將是5G建設(shè)周期的上量年(19年是商用元年)，因此5G作為科技的一大細(xì)分同時(shí)2020年將帶來(lái)不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，其長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)是不容忽視的。
短期來(lái)看，5G板塊已經(jīng)進(jìn)行了一波調(diào)整，時(shí)間維持了1個(gè)月左右(3月中旬至4月中旬)，雖然相比于上次回調(diào)時(shí)間還有些短(18年11月中旬至19年1月底，2個(gè)半月)，但目前市場(chǎng)行情和去年年末相比還是強(qiáng)很多的，不可同日而語(yǔ)。
隨著5月數(shù)字峰會(huì)的召開以及市場(chǎng)普遍預(yù)期5月中旬5G試用牌照即將發(fā)布，這些都算是板塊的潛在利好，我們對(duì)于接下來(lái)5G板塊仍然持樂(lè)觀預(yù)期。
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